Sa isang makabuluhang pag-unlad para sa industriya ng cryptocurrency, ang Binance, ang pinakamalaking palitan ng cryptocurrency sa mundo, at ang katunggali nitong KuCoin ay nakakuha ng pag-apruba mula sa anti-money laundering unit ng India. Ang desisyon na ito ay dumating ilang buwan matapos ang parehong pagpapalitan ay pinagbawalan para sa mga sinasabing ilegal na operasyon. Ang pagpaparehistro sa Financial Intelligence Unit ng India (FIU-IND), sa ilalim ng Ministri ng Pananalapi ng bansa, ay nagmamarka ng mahalagang sandali para sa sektor ng crypto sa India. Ang mga palitan na ito ay kabilang sa siyam na offshore entity na pinagbawalan sa pagtatapos ng nakaraang taon, kabilang ang mga pangalan tulad ng Huobi, Kraken, at iba pa.
Binigyang-diin ni Vivek Aggarwal, ang pinuno ng FIU-IND, ang kahalagahan ng hakbang na ito, na nagsasaad na ito ay nagpapahiwatig ng pagbabago sa kredibilidad para sa industriya ng crypto sa loob ng bansa. Sa pagsasalita sa mga mamamahayag sa pananalapi, binigyang-diin ni Aggarwal ang pangangailangan ng pakikipagtulungan sa pagitan ng mga regulatory body at ng industriya ng crypto upang matiyak ang pagsunod sa mga batas laban sa money laundering. Nagbayad na ang KuCoin ng penalty na $41,000 at ipinagpatuloy ang mga operasyon nito. Gayunpaman, nananatiling suspendido ang mga operasyon ng Binance habang nakabinbin ang resulta ng isang pagdinig sa FIU-IND. Iminumungkahi ng mga ulat na maaaring maharap si Binance ng multa na $2 milyon, habang hinihintay ang pagtatapos ng pagdinig.
Nilinaw ni Aggarwal na habang nakarehistro ang Binance, ang pagpapasiya ng parusa ay isinasagawa pa rin. Binigyang-diin niya ang kahalagahan ng naturang mga hakbang sa regulasyon sa pangangalaga sa ekonomiya ng India laban sa mga krimen sa pananalapi. Nagpapatuloy din ang mga negosasyon sa iba pang mga sanction na platform tulad ng Kraken, Gemini, at Gate.io, habang nagsumite ang OKX at Bitstamp ng mga exit plan mula sa bansa. Sa kasalukuyan, ipinagmamalaki ng India ang 48 na rehistradong crypto entity sa ilalim ng Prevention of Money Laundering Act.
Ang paninindigan ng regulasyon sa crypto sa India ay medyo malabo. Sa kabila ng pagpapataw ng mahigpit na buwis at pagsaksi sa paglipat ng mga mangangalakal sa mga internasyonal na palitan, nilalayon ng India na makamit ang pandaigdigang pinagkasunduan sa pag-frame ng mga patakaran sa crypto, gaya ng naka-highlight sa panahon ng pagkapangulo nito sa G20 noong 2023. Ang pag-unveil ng isang ulat na pinamagatang “Virtual Digital Asset Service Providers: Road to Effective Ang pagsunod sa ilalim ng PMLA” ay binibigyang-diin ang mga pagsisikap na pasiglahin ang kapaligirang pangregulasyon na nakakatulong sa pagbabago habang pinapagaan ang mga panganib sa money laundering.
Ang mga entity sa labas ng pampang na naghahanap ng pagpaparehistro sa FIU-IND ay hindi inaatasan na magkaroon ng pisikal na presensya sa India ngunit dapat magtalaga ng punong opisyal sa pagsunod, tinitiyak ang pananagutan at pagsunod sa mga pamantayan ng regulasyon. Binibigyang-diin ng pangangailangang ito ang kahalagahan na inilagay sa pagsunod at transparency sa loob ng industriya ng cryptocurrency. Higit pa rito, ang mga entity na nagpasimula ng mga talakayan ngunit hindi pa nakakakuha ng pagpaparehistro ay patuloy na nahaharap sa mga paghihigpit, na itinatampok ang hindi natitinag na pangako ng India sa matatag na anti-money laundering at kontra-terorismo na mga balangkas na naglalayong pangalagaan ang integridad sa pananalapi at pambansang seguridad.